Telcel se perfila como único actor en la subasta de espectro 5G en México

La próxima licitación de espectro 5G en México enfrenta un riesgo de baja competencia debido a la salida de AT&T y las prioridades financieras de Televisa, lo que dejaría a Telcel como el único interesado en adquirir frecuencias.

México busca acelerar el despliegue de las redes 5G, pero la próxima licitación de frecuencias se encuentra con el obstáculo de la falta de competidores dispuestos a participar. Telcel apunta a ser el único interesado en adquirir nuevo espectro para servicios móviles, mientras AT&T se prepara para salir del mercado mexicano y Televisa concentra sus recursos en otras prioridades financieras.

De acuerdo con un reporte de Expansión, la configuración actual del sector dificulta que varios operadores participen en la subasta. El analista Jesús Romo, especialista en telecomunicaciones de GlobalData, señaló que el elevado costo de las frecuencias y las inversiones que exige operar una red móvil reducen los incentivos para entrar en un proceso de esta magnitud. El problema principal radica en que el espectro radioeléctrico resulta indispensable para ampliar la capacidad de las redes móviles y mejorar los servicios de quinta generación. Si pocos operadores pueden adquirirlo, la licitación corre el riesgo de no generar las condiciones de competencia que busca el regulador.

Televisa prioriza la integración de AT&T frente a nuevas compras

La adquisición de AT&T México por dos mil millones de dólares y los compromisos en fibra óptica limitan la capacidad de Televisa para invertir en nuevas frecuencias.

La situación financiera de Televisa ilustra por qué disponer de recursos no significa estar preparada para asumir otra gran inversión. La compañía acordó adquirir AT&T México en una operación anunciada por 2,000 millones de dólares, lo que implica integrar activos, mantener la calidad de los servicios y fortalecer la infraestructura de conectividad. A esto se suman los compromisos de inversión en su red de fibra óptica.

Según el reporte, Moody's ha señalado la importancia de preservar la estabilidad financiera de la operación. Entre las medidas adoptadas por Televisa figuran la suspensión del pago de dividendos durante 2026 y la emisión de obligaciones forzosamente convertibles en acciones por 6,918 millones de pesos. Al cierre del segundo trimestre de 2026, la empresa tenía 41,827 millones de pesos en efectivo e inversiones de corto plazo. No obstante, esa cifra no representa dinero que pueda destinarse íntegramente a comprar frecuencias, ya que la compañía también necesita financiar la integración de AT&T México y cubrir sus gastos operativos. Aunque el espectro será importante para ampliar su capacidad móvil, Televisa deberá equilibrar esa inversión con sus demás compromisos financieros.

El elevado costo del espectro radioeléctrico frena la participación

El costo del espectro representó el 20.4 por ciento de los ingresos de AT&T en 2024 frente al siete por ciento de Telcel, evidenciando barreras económicas históricas.

La posible ausencia de participantes cuenta con antecedentes directos en las demandas de la industria. En julio, AT&T pidió a la Comisión Reguladora de Telecomunicaciones (CRT) establecer límites a la acumulación de frecuencias, reducir las barreras económicas y considerar las restricciones técnicas de determinadas bandas. La compañía manifestó entonces su interés en obtener espectro de 3.5 GHz, pero advirtió que las condiciones de la subasta debían permitir una competencia efectiva.

Según los argumentos presentados por AT&T, en 2024 el costo asociado al espectro representó el 20.4% de sus ingresos por servicios móviles, frente a cerca del 7% para Telcel. El antecedente quedó documentado en el estudio sobre los costos del espectro radioeléctrico para servicios móviles que elaboró el Instituto Federal de Telecomunicaciones, organismo que identificó los precios elevados como una posible barrera para la entrada y expansión de operadores. La Secretaría de Hacienda propuso reducir un 12% el costo del espectro para 2027, de acuerdo con Expansión, aunque esa modificación no garantiza que los operadores consideren rentable participar.

Cancelaciones regulatorias y retrasos acumulados en el sector

La cancelación de la licitación IFT-12 y los cambios institucionales han sumado cuatro años de retraso en los procesos de asignación de espectro móvil.

El proceso actual arrastra una historia de cambios regulatorios complejos. El 16 de enero de 2025, el IFT anunció oficialmente la cancelación de la licitación IFT-12, que contemplaba frecuencias de bandas como 600 MHz, 2.5 GHz, 800 MHz y banda L, aptas para distintos servicios móviles y aplicaciones vinculadas con 5G. En su comunicado, el organismo explicó que la Agencia de Transformación Digital y Telecomunicaciones había solicitado cancelar el procedimiento porque la nueva autoridad no tendría elementos para continuarlo bajo las condiciones establecidas.

El calendario original contemplaba actividades hasta el primer trimestre de 2026, cuando el IFT ya habría desaparecido. La CRT comenzó a preparar una nueva etapa de licitaciones de espectro, con procedimientos para redes industriales, servicios fijos por microondas y banda ancha móvil masiva. El reto actual consiste en convertir esos planes en subastas capaces de atraer compradores en un mercado donde AT&T se prepara para salir y Televisa debe concentrarse en integrar su nueva operación.

México enfrenta un déficit crítico de frecuencias para operar redes avanzadas

México dispone de 562.51 MHz de espectro frente a los 1,280 MHz recomendados, situándose en el lugar 45 de 46 países en conectividad 5G.

La urgencia va más allá de los intereses comerciales de cada operador. Según las cifras citadas por Expansión, México dispone de 562.51 MHz de espectro, frente a los entre 1,280 y 1,720 MHz recomendados por la Unión Internacional de Telecomunicaciones (UIT). Además, el país obtuvo 28 puntos de 100 en el Índice de Conectividad 5G de la GSMA al cierre de 2025, con lo que ocupó el lugar 45 de 46 países evaluados.

La cobertura nacional garantizada de 5G se situó en 38.2%, de acuerdo con un estudio de la CRT. La disponibilidad de frecuencias influye en la capacidad de las redes para responder a una demanda creciente de conectividad, desde el consumo de video hasta las aplicaciones industriales y los servicios que utilizan inteligencia artificial. Por esta razón, la próxima licitación tendrá que resolver un problema doble: ofrecer condiciones que hagan viable la inversión y evitar que la asignación de nuevas frecuencias reduzca todavía más las posibilidades de competir.

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